האם כדאי להשתמש בקרן השתלמות כדי להקטין את המשכנתא?

האם כדאי להשתמש בקרן השתלמות על מנת להקטין את גובה המשכנתא שנוטלים? זוהי כנראה אחת השאלות הנפוצות והחשובות ביותר שאני נשאל במסגרת תהליכי ייעוץ משכנתאות. זוגות רבים שניגשים לרכוש דירה מגלים שההון העצמי שלהם גבולי, או שהם פשוט חוששים מהתחייבות חודשית גבוהה ומעדיפים לקחת הלוואה קטנה ככל האפשר מהבנק. כשהם סוקרים את הנכסים הפיננסיים העומדים לרשותם, העין נחה כמעט תמיד על קרן ההשתלמות הנזילה שהצטברה להם לאורך השנים מעבודה קשה. הפיתוי למשוך את הכסף, להזרים אותו לעסקה ולצמצם את החוב הוא עצום. אך האם מדובר בצעד כלכלי חכם? בואו נצלול לעומק הנתונים ונבין את המשמעויות.

מהי בעצם קרן השתלמות ולמה היא כל כך מיוחדת?

לפני שמקבלים החלטה, חשוב להבין את הכלי שעליו אנחנו מדברים. קרן השתלמות היא מכשיר החיסכון וההשקעה הטוב ביותר שקיים כיום במדינת ישראל לטווח הבינוני והארוך. היתרון העצום והייחודי שלה טמון בפטור ממס רווחי הון (עד לתקרת ההפקדה המוטבת) לאחר שש שנות חיסכון, אז היא הופכת לנזילה. משמעות הדבר היא שכל הרווחים שהכסף שלכם מייצר בשוק ההון נשארים שלכם במלואם, ללא צורך לשלם מס של 25% למדינה בעת המשיכה, כפי שנהוג ברוב אפיקי ההשקעה האחרים.

כאשר אנו שוקלים משיכה של קרן ההשתלמות לטובת הקטנת המשכנתא, עלינו להפנים שאנו למעשה מוותרים על הטבת המס הייחודית הזו, אותה לא נוכל לקבל בחזרה עבור אותו סכום שנמשך. ברגע שהכסף יצא מהקרן – הפטור ממס אבד לנצח. התשואה הממוצעת של קרנות ההשתלמות במסלול הכללי לאורך השנים עומדת על כ-5% עד 7% בשנה. כשהריבית דריבית עובדת לטובתכם ללא מיסוי, מדובר במנוע צמיחה פיננסי אדיר.

היתרונות בהקטנת המשכנתא באמצעות הקרן

מצד שני, אי אפשר להתעלם מהיתרונות שבהקטנת המשכנתא. לקיחת משכנתא קטנה יותר פירושה תשלום ריבית נמוך יותר לבנק לאורך שנות ההלוואה. כאשר מקבלים החלטה, במיוחד בתהליך של ייעוץ משכנתא לדירה ראשונה, אחת המטרות המרכזיות היא לאזן בין ההחזר החודשי הרצוי לבין העלות הכוללת של ההלוואה. הקטנת סכום המשכנתא מאפשרת להקטין את ההחזר החודשי, מה שמייצר שקט נפשי ומרחב נשימה בתקציב המשפחתי.

בנוסף, אם משיכת קרן ההשתלמות תוריד את שיעור המימון שלכם (למשל, תוריד אתכם ממדרגת מימון של 75% למדרגה של 60% או פחות מ-45%), ייתכן מאוד שתקבלו ריביות טובות משמעותית על כל תמהיל המשכנתא מהבנק. במקרה כזה, החיסכון הכולל בריביות המשכנתא עשוי להיות משמעותי מאוד ולשנות את התמונה הכלכלית הכוללת.

החלופה החכמה: הלוואה על חשבון קרן ההשתלמות

כאן נכנסת לתמונה אלטרנטיבה מצוינת שלעתים קרובות לווים אינם מודעים אליה: הלוואה על חשבון קרן ההשתלמות. במקום לשבור את הקרן ולמשוך את הכסף, חברות הביטוח ובתי ההשקעות מאפשרים לכם לקחת הלוואה בתנאים אטרקטיביים מאוד (לרוב בריבית פריים מינוס מרווח מסוים) כנגד הכסף הצבור בקרן. ניתן לרוב ללוות עד 80% מהסכום בקרן נזילה, ועד 50% בקרן שאינה נזילה.

איך זה עובד? הקרן שלכם ממשיכה להיות מושקעת בשוק ההון ולהניב תשואה פטורה ממס. במקביל, אתם מקבלים את הכסף הדרוש לכם להשלמת ההון העצמי ומשלמים עליו ריבית נמוכה יחסית. הלוואות אלו יכולות לשמש כהשלמת הון עצמי מעולה, והן פופולריות מאוד בקרב רוכשים המחפשים ייעוץ משכנתא למשפרי דיור אשר זקוקים לגישור זמני עד למכירת דירתם הקודמת.

דוגמה מספרית להמחשה

נניח שיש לכם קרן השתלמות נזילה על סך 100,000 שקלים, ואתם מתלבטים אם להקטין בעזרתה משכנתא של מיליון שקלים. אם תמשכו את הכסף, תקטינו את המשכנתא ל-900,000 שקלים. תחסכו את הריבית על אותם 100,000 שקלים בבנק (נניח כ-4.5% לשנה בממוצע), אך תפסידו את התשואה של קרן ההשתלמות (נניח כ-6% בשנה בממוצע, פטור ממס).

לאורך 20 שנה, אותם 100,000 שקלים בקרן ההשתלמות (בהנחת תשואה של 6%) עשויים לגדול לכ-320,000 שקלים (רווח של 220,000 שקלים נטו בכיס). לעומת זאת, החיסכון בריבית המשכנתא (לפי 4.5% ל-20 שנה) יעמוד על כ-52,000 שקלים בלבד. הפער הכלכלי נוטה באופן מובהק לטובת השארת הכסף בקרן ההשתלמות, כל עוד הפער בין התשואה לריבית נשמר לטובתכם.

גמישות פיננסית וראייה עתידית

נקודה קריטית נוספת למחשבה היא הגמישות הפיננסית שלכם. כסף שמושקע "בקירות הבית" הוא כסף סגור שקשה מאוד להנזיל בעת צרה מבלי למכור את הנכס או לקחת הלוואות יקרות. לעומת זאת, קרן השתלמות נזילה מהווה כרית ביטחון כלכלית חשובה למשפחה, שיכולה לשמש אתכם להוצאות בלתי צפויות, הזדמנויות עסקיות או עזרה לילדים.

בנוסף, חשוב לזכור שמשכנתא היא מוצר דינמי שניתן לשנות. גם אם כעת הריביות גבוהות, תמיד פתוחה בפניכם האפשרות לבצע מיחזור משכנתא ושיפור תנאים בעתיד כאשר סביבת הריבית תרד. לעומת זאת, קרן השתלמות שנמשכה – אינה ניתנת לשחזור באותם תנאי וותק ופטור ממס. ברגע ששברתם אותה, המונה מתאפס ותצטרכו להמתין שוב שש שנים כדי להנות מנזילות ופטור ממס על הפקדות חדשות.

השורה התחתונה: מתי כן למשוך את הקרן?

למרות היתרונות הברורים של השארת הכסף בקרן ההשתלמות, ישנם מצבים בהם משיכת הכסף היא הצעד הנכון. מתי זה קורה? בעיקר כאשר ההחזר החודשי של המשכנתא (ללא משיכת הקרן) "חונק" את התקציב המשפחתי ומעמיד אתכם בסכנה של כניסה למינוס כרוני, או כאשר משיכת הקרן היא הדרך היחידה להגיע להון העצמי המינימלי הנדרש לרכישת הדירה (במקרים בהם לא ניתן לאשר הלוואה משלימה בבנק).

לסיכום, ההחלטה האם להשתמש בקרן השתלמות להקטנת המשכנתא אינה חד-משמעית ודורשת בחינה מדוקדקת של הנתונים הפיננסיים האישיים שלכם. תכנון נכון במסגרת ייעוץ משכנתאות מקצועי ואובייקטיבי יאפשר לכם לבחון את כל החלופות, להשוות בין העלויות והתשואות, ולקבל את ההחלטה המשתלמת והבטוחה ביותר עבור העתיד הכלכלי של משפחתכם. אל תמהרו לשבור את קופת החיסכון הטובה ביותר שלכם לפני שבדקתם לעומק את כל האפשרויות העומדות לרשותכם.