מחשבון הצמדה למדד – כמה זה באמת עולה לכם?

מהו מדד המחירים לצרכן ואיך הוא משפיע על המשכנתא?

מדד המחירים לצרכן (Consumer Price Index) הוא מדד המחושב על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ומבטא את השינוי ברמת המחירים של "סל" מוצרים ושירותים הנצרכים על ידי משקי הבית בישראל. הסל כולל מזון, דיור, תחבורה, בריאות ועוד. כאשר מחירי המוצרים עולים, המדד עולה – תופעה זו נקראת אינפלציה.

במסלולי משכנתא צמודי מדד, קרן ההלוואה (הסכום שלקחתם) צמודה לשינויים במדד זה. המשמעות היא שאם המדד עולה ב-1%, גם יתרת החוב שלכם עולה ב-1%. זהו מנגנון קריטי להבנה, שכן הוא משפיע ישירות על יתרת החוב הבלתי מסולקת ועל גובה ההחזר החודשי.

אפקט הריבית דריבית של המדד

רבים טועים לחשוב שעליה של 2% במדד היא זניחה. אולם, כאשר ההצמדה חלה על סכום של מאות אלפי שקלים ולאורך שנים רבות, האפקט מצטבר. לעיתים קרובות, לווים במסלולים צמודים מגלים לאחר מספר שנים שיתרת החוב שלהם גבוהה יותר מהסכום המקורי שלקחו, למרות ששילמו את ההחזרים החודשיים בקביעות. תופעה זו מתרחשת כאשר קצב עליית המדד גבוה מקצב סילוק הקרן.